Seguramente habréis pensado en más de una ocasión que esto de la bolsa es puro azar... como si de un juego de cartas se tratase.
Pues bien, para mí es obvio que hay muchas similitudes. En particular, yo hoy voy a intentar profundizar en la relación entre la bolsa y el poker.
Yo nunca había jugado al poker.
Empecé a jugar con un grupo de amigos hace un par de meses, y hemos tomado la costumbre de jugar uno o dos días por semana. Al principio, lo reconozco, era terriblemente malo: no sabía gestionar las jugadas.
Hay una parte importante que es escudriñar a los demás jugadores, analizar sus reacciones e interpretarlas para saber si llevan buenas cartas o van de farol.
Pero luego hay otra parte, para mí más importante, que es saber gestionar las propias cartas o lo que sería equivalente en bolsa, saber hacer un control del riesgo.
En poker no siempre se puede tener buenas cartas. Se pueden tener rachas más o menos buenas. Pero para no caer de buenas a primeras, hay que saber controlar las apuestas. Uno se puede echar un farol de vez en cuando, pero también hay que saber cuándo no se tienen cartas para ir. Hay que apostar fuerte y arriesgar cuando se tienen cartas, y saber retirarse a tiempo, aunque sea perdiendo, antes que hacer un "all in" movido por el orgullo propio y perder la partida.
En bolsa pasa lo mismo. Hay que saber cuándo tenemos realmente motivos para entrar y cuando no. No hacer entradas impulsivas al ver un movimiento volátil, que muy probablemente nos llevará a entrar de forma precipitada.
No es lo mismo aguantar una posición perdedora cuando se está cerca de un nivel de soporte o resistencia, que cuando se ha entrado largo simplemente porque había bajado mucho.
Hay que saber esperar a tener cartas sin desesperar (de nuevo, una entrada temprana suele llevar a una posición a la contra inmediata) Hay que saber cuándo dejamos de controlar una jugada (o una operación), y simplemente nos dejamos llevar por los contrincantes (esos tibus). Cuándo estamos tomando riesgos que pueden comprometer la partida (o nuestra cuenta).
Pero también hay que saber cuándo tenemos una jugada ganadora, y hay que apostar fuerte: en bolsa, si hemos preparado una entrada, hemos esperado al momento justo (sin tener miedo de quedarnos fuera aún habiendo acertado el movimiento... ya habrá otras ocasiones) y hemos definido el stop claramente, hay que saber aguantar los beneficios... incluso aumentar posición, y tener aguante para esperar de nuevo a que llegue a nuestro objetivo; en cualquier movimiento siempre hay tramos correctivos que hay que saber soportar.
Son muchas las similitudes pues. Básicamente se trata de control emocional, y control de riesgos. Lo demás: análisis chartista, sistemas, búsqueda de patrones repetitivos, etc. se puede conseguir fácilmente: sólo hay que dedicarle tiempo.
Pero el control de los sentimientos no se consigue con práctica.
Yo no se cómo se consigue... disciplina, dirían algunos: es fácil ser disciplinado cuando se aplica un stop asumible... pero para ello hay que tener la operación controlada de principio a fin... y si no, pues fuera. No tiene sentido estar dentro, no tiene sentido jugar todas... porque lo más normal es que salgamos perdiendo.
Así, sólo quiero invitaros a probar este juego, el poker.
Es probable que sea casualidad... no puedo demostrarlo, pero desde que he aprendido a dominar mis partidas de poker (gane o pierda, mantener el control) me va mejor especulando.
Por supuesto el nivel de apalancamiento es muy importante a la hora de mantener ese control.
Pero hace mucho ya llegué a la conclusión de que para ganar en bolsa era necesario arruinarse por lo menos una vez (y eso ya es otra historia)... jugar al poker y perder nos da la oportunidad de pasar por sentimientos parecidos a los que se pasan durante una ruina (llamando eso a perder todo el capital dedicado a bolsa, no los ahorros necesarios para subsistir, claro)... y total, es probable que perdamos mucho más dinero en bolsa frente al ordenador, que en una buena timba con amigos y pasando un buen rato.
Buenas noches amigos!
jueves, 3 de diciembre de 2009
jueves, 26 de noviembre de 2009
IBEX - se acabó lo que se daba
en consonancia con el escenario correctivo que planteo en Dow, pongo ahora uno del ibex... lo que pasa que como este último es un chicharro, lo que podría ser un movimiento lateral bajista del Dow en Ibex podría convertirse en una buena bajada... en torno al 15% en primera instancia, y ahí habría que replantearse la estrategia.
pongo el gráfico... sencillo, que no se diga. no creo que hagan falta más explicaciones.
la confirmación bajista la daría bajo el primer soporte horizontal azul... pero mi escenario es que lo haga... quien quiera que espere.
un saludo y suerte!
y el mismo gráfico más de cerca, para que se vean mejor las líneas:
pongo el gráfico... sencillo, que no se diga. no creo que hagan falta más explicaciones.
la confirmación bajista la daría bajo el primer soporte horizontal azul... pero mi escenario es que lo haga... quien quiera que espere.
un saludo y suerte!
y el mismo gráfico más de cerca, para que se vean mejor las líneas:
viernes, 30 de octubre de 2009
Dow Jones ¿Para cuando un suelo? --> Parte VII
Buenas tardes...
ya sabéis que tengo predilección por comparar estas dos crisis... la actual y la que tuvimos en el '74
para no tener que hablar mucho... simplemente se trataría de una nueva extrapolación de lo que sucedió entonces a lo que podría suceder ahora.
considera un escenario lateral bajista durante unos cuantos meses, antes de seguir subiendo
un saludo... no se podrá decir que no lo digo claro, por lo menos jeje
gráfico diario actual
y el gráfico entonces... en el '74
ya sabéis que tengo predilección por comparar estas dos crisis... la actual y la que tuvimos en el '74
para no tener que hablar mucho... simplemente se trataría de una nueva extrapolación de lo que sucedió entonces a lo que podría suceder ahora.
considera un escenario lateral bajista durante unos cuantos meses, antes de seguir subiendo
un saludo... no se podrá decir que no lo digo claro, por lo menos jeje
gráfico diario actual
y el gráfico entonces... en el '74
miércoles, 28 de octubre de 2009
IBEX-35: Un circo... y nosotros los payasos
Bueno, no es que vaya a contar nada nuevo.
El IBEX-35 es un índice con una ponderación absurda, y que más bien debería de llamar IBEX-5 o algo así.
El caso es que uno que lleva ya tiempo intentando invertir con pequeñas cantidades en valores, pues se ha ido dando cuenta que aunque en el ibex estábamos en máximos anuales, muchos de los valores (excluyendo los bluechips y otros cuatro gatos) ya han estado tomando la senda bajista... y como muestra los stops que me han terminado saltando en la mayor parte de los valores que llevaba.
Sin embargo el IBEX sigue en máximos... o prácticamente al lado.
total, que me he puesto a hacer unos numeritos con una tabla excel, en la que se muestran los 35 valore del ibex 35, y algunos datos estadísticos que son bastante significativos.
El IBEX ha corregido apenas un 5% desde máximos, cuando tenemos que la media aritmética (no ponderada) ha corregido un 15%. Obviamente el IBEX no es un índice representativo de los valores que lo componen.
Así también, otro dato que a mí me parece asombroso, es el número de valores que lo han hecho mejor que el IBEX desde sus máximos anuales es tan sólo de 4... es decir, aproximadamente 9/10 valores del IBEX-35 lo han hecho peor que el propio índice desde los máximos respectivos.
¿podemos asimismo sacar alguna otra conclusión de aquí?
pues siendo malpensado, se me vienen a la cabeza teorías conspiratorias. Simplemente guiándonos por estadística simple, si la masa de inversores se acerca al mercado con intención de invertir, ya que observa que tenemos un ibex 35 (que en teoría debería marcar la tendencia general del mercado español, cosa que a la vista de los datos es rotundamente falso) en tendencia alcista, en máximos, etc.
ese inversor, por estadística pura y en nada que diversifique su inversión en digamos 5-10 valores, muy probablemente se encuentre que está perdiendo dinero mientras supuestamente el IBEX sigue haciendo máximos.
Obviamente todo esto está controlado por los que mueven los hilos, allá donde estén, que sin que nos demos cuenta llevan dándonos por el culo más tiempo del que estaríamos dispuestos a admitir en otras circunstancias del mercado.
Menudo circo... y menuda tomadura de pelo
Un saludo, suerte... y mucho cuidado!
NOTA: respecto a la fiabilidad de los datos de la tabla, nótese que son sacados de internet, así que es posible que haya errores. No obstante, pese a que pueda haber errores puntuales, considero que se trata de datos representativos
El IBEX-35 es un índice con una ponderación absurda, y que más bien debería de llamar IBEX-5 o algo así.
El caso es que uno que lleva ya tiempo intentando invertir con pequeñas cantidades en valores, pues se ha ido dando cuenta que aunque en el ibex estábamos en máximos anuales, muchos de los valores (excluyendo los bluechips y otros cuatro gatos) ya han estado tomando la senda bajista... y como muestra los stops que me han terminado saltando en la mayor parte de los valores que llevaba.
Sin embargo el IBEX sigue en máximos... o prácticamente al lado.
total, que me he puesto a hacer unos numeritos con una tabla excel, en la que se muestran los 35 valore del ibex 35, y algunos datos estadísticos que son bastante significativos.
El IBEX ha corregido apenas un 5% desde máximos, cuando tenemos que la media aritmética (no ponderada) ha corregido un 15%. Obviamente el IBEX no es un índice representativo de los valores que lo componen.
Así también, otro dato que a mí me parece asombroso, es el número de valores que lo han hecho mejor que el IBEX desde sus máximos anuales es tan sólo de 4... es decir, aproximadamente 9/10 valores del IBEX-35 lo han hecho peor que el propio índice desde los máximos respectivos.
¿podemos asimismo sacar alguna otra conclusión de aquí?
pues siendo malpensado, se me vienen a la cabeza teorías conspiratorias. Simplemente guiándonos por estadística simple, si la masa de inversores se acerca al mercado con intención de invertir, ya que observa que tenemos un ibex 35 (que en teoría debería marcar la tendencia general del mercado español, cosa que a la vista de los datos es rotundamente falso) en tendencia alcista, en máximos, etc.
ese inversor, por estadística pura y en nada que diversifique su inversión en digamos 5-10 valores, muy probablemente se encuentre que está perdiendo dinero mientras supuestamente el IBEX sigue haciendo máximos.
Obviamente todo esto está controlado por los que mueven los hilos, allá donde estén, que sin que nos demos cuenta llevan dándonos por el culo más tiempo del que estaríamos dispuestos a admitir en otras circunstancias del mercado.
Menudo circo... y menuda tomadura de pelo
Un saludo, suerte... y mucho cuidado!
NOTA: respecto a la fiabilidad de los datos de la tabla, nótese que son sacados de internet, así que es posible que haya errores. No obstante, pese a que pueda haber errores puntuales, considero que se trata de datos representativos
miércoles, 21 de octubre de 2009
Euro-stoxx ... un escenario hipotético
No voy a escribir porque estoy vago y porque creo que el gráfico se explica solo.
simplemente hace falta descargar el indicador... y echar a los largos (los que queden) antes de romper el lateral... por lo que creo que no solo gastará tiempo, sino que también corregirá en precio
un saludo
EDITADO 27 OCTUBRE:
¿qué ha pasado? pues que se ha alcanzado la zona objetivo sin repetirse la pauta... resultado: un servidor palmando pasta
hay que joderse
simplemente hace falta descargar el indicador... y echar a los largos (los que queden) antes de romper el lateral... por lo que creo que no solo gastará tiempo, sino que también corregirá en precio
un saludo
EDITADO 27 OCTUBRE:
¿qué ha pasado? pues que se ha alcanzado la zona objetivo sin repetirse la pauta... resultado: un servidor palmando pasta
hay que joderse
sábado, 15 de agosto de 2009
Dow Jones ¿Para cuando un suelo? --> Parte VI
Continuando con la serie de artículos sobre el suelo en el Dow Jones, podemos observar cómo en un principio parecía descabellado pensar en un suelo a largo plazo, o incluso en recuperaciones como las que hemos tenido desde marzo de este año.
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/03/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-v.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/01/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-iv.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
Observando el gráfico, y como es habitual, la hoja de ruta que tendríamos de seguir los pasos dados en la crisis del '74 (que hasta ahora ha funcionado mejor de lo que cabría esperar), podríamos pensar en seguir con las subidas de forma bastante sostenida hacia entornos de 10.000-10.500 puntos, o en RSI hacia niveles de 70.
No obstante, hay que valorar que llevamos dos cierres semanales chocando contra el fibo del 0,318 de toda la caída, y que además coincide con niveles de resistencia.
Por lo tanto, podríamos afrontar un planteamiento para nuestra cartera de largo plazo, confiando todavía en más subidas, pero ya buscar un nivel de stop que de perderse, podría llevarnos a buscar un doble suelo, o incluso perder mínimos.
Este nivel de stop sería claramente el 8.000, bajo los mínimos de julio, que si bien puede parecer lejano, nos debería mantener dentro a pesar de correcciones locales, y en caso de ser perdido aún nos protegería de un probable 20% de caída tras su pérdida, que si bien podría no producirse, porque hay soportes intermedios, pero me parece un escenario por lo menos razonable.
Por otra parte, actualizo el gráfico en el que se superponen ambos gráficos (el del '74 y el actual), para ver de forma más visual las similitudes (y diferencias) entre ambos movimientos.
Ya que ahora tenemos el gráfico más avanzado, vamos a intentar sacar alguna conclusión nueva: observando ambos movimientos, da la impresión primero de una mayor fortaleza bajista en el movimiento actual, ya que los impulsos bajistas fueron más profundos, y por otra parte, una menor fortaleza alcista, ya que aunque se sigue observando un paralelismo en los impulsos, los actuales han recuperado sólo un 38% de la bajada, mientras que a estas alturas en el 74 (salvando las distancias tras el ajuste de escala temporal) ya se había recuperado un 62% de la caída.
Esto puede ir dándonos indicios de que probablemente tras un movimiento lateral de consolidación durante un par de meses, podamos ver otro movimiento alcista que nos lleve a los 11.000-12.000, pero (y siempre en base a la comparación de ambos movimientos) que probablemente sea en esos niveles donde se agote el rebote, y tenga que pasar bastante tiempo (años) para volver a ver nuevos máximos históricos.
En el 74, tras casi alcanzar los máximos, inició una fase lateral de gran amplitud, que duró 6 años, y que haciendo el ajuste temporal, podría ponernos en unos 4 años para el momento presente.
Un saludo, y espero que os haya resultado interesante.
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/03/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-v.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/01/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-iv.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
Observando el gráfico, y como es habitual, la hoja de ruta que tendríamos de seguir los pasos dados en la crisis del '74 (que hasta ahora ha funcionado mejor de lo que cabría esperar), podríamos pensar en seguir con las subidas de forma bastante sostenida hacia entornos de 10.000-10.500 puntos, o en RSI hacia niveles de 70.
No obstante, hay que valorar que llevamos dos cierres semanales chocando contra el fibo del 0,318 de toda la caída, y que además coincide con niveles de resistencia.
Por lo tanto, podríamos afrontar un planteamiento para nuestra cartera de largo plazo, confiando todavía en más subidas, pero ya buscar un nivel de stop que de perderse, podría llevarnos a buscar un doble suelo, o incluso perder mínimos.
Este nivel de stop sería claramente el 8.000, bajo los mínimos de julio, que si bien puede parecer lejano, nos debería mantener dentro a pesar de correcciones locales, y en caso de ser perdido aún nos protegería de un probable 20% de caída tras su pérdida, que si bien podría no producirse, porque hay soportes intermedios, pero me parece un escenario por lo menos razonable.
Por otra parte, actualizo el gráfico en el que se superponen ambos gráficos (el del '74 y el actual), para ver de forma más visual las similitudes (y diferencias) entre ambos movimientos.
Ya que ahora tenemos el gráfico más avanzado, vamos a intentar sacar alguna conclusión nueva: observando ambos movimientos, da la impresión primero de una mayor fortaleza bajista en el movimiento actual, ya que los impulsos bajistas fueron más profundos, y por otra parte, una menor fortaleza alcista, ya que aunque se sigue observando un paralelismo en los impulsos, los actuales han recuperado sólo un 38% de la bajada, mientras que a estas alturas en el 74 (salvando las distancias tras el ajuste de escala temporal) ya se había recuperado un 62% de la caída.
Esto puede ir dándonos indicios de que probablemente tras un movimiento lateral de consolidación durante un par de meses, podamos ver otro movimiento alcista que nos lleve a los 11.000-12.000, pero (y siempre en base a la comparación de ambos movimientos) que probablemente sea en esos niveles donde se agote el rebote, y tenga que pasar bastante tiempo (años) para volver a ver nuevos máximos históricos.
En el 74, tras casi alcanzar los máximos, inició una fase lateral de gran amplitud, que duró 6 años, y que haciendo el ajuste temporal, podría ponernos en unos 4 años para el momento presente.
Un saludo, y espero que os haya resultado interesante.
miércoles, 17 de junio de 2009
IBEX - Tímida incursión por Elliot
Para los que me hayan seguido una temporada, sabrán que soy aficionado a Elliot, aunque con sólo ciertas nociones básicas. Pero de vez en cuando sí que intento aplicarlo en situaciones que me parece ver una pauta clara.
Esta es una de ellas. ¿posible pauta terminal?
Escenario posible de vuelta del ibex hacia los 7.500
parece una locura... y por el bien de muchos conocidos espero que no sea así... pero habrá que seguirlo
un saludo y buenas tardes!
NOTA: mientras operaba y preparaba el gráfico, ese pseudo triángulo expansivo ha roto a la baja...peligro
Esta es una de ellas. ¿posible pauta terminal?
Escenario posible de vuelta del ibex hacia los 7.500
parece una locura... y por el bien de muchos conocidos espero que no sea así... pero habrá que seguirlo
un saludo y buenas tardes!
NOTA: mientras operaba y preparaba el gráfico, ese pseudo triángulo expansivo ha roto a la baja...peligro
miércoles, 22 de abril de 2009
INDITEX - Sigue gustándome
Ya empecé a hacer seguimiento de inditex hace unos meses, en este artículo:
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/02/inditex-tiene-estructura-alcista.html
en el cual mostraba la curiosa estructura en abanico que está realizando el valor.
La estrategia que planteé entonces no funcionó, ya que perdió el nivel de stop, y tras una caída rápida ha recuperado casi un 50% desde mínimos.
Ahora estamos en niveles de precio similares a los iniciales, y la estructura en abanico sigue plenamente vigente. Las posibles figuras alcistas están ahí, y cuando rompa creo que los objetivos pueden ser interesantes.
En el gráfico se puede ver cómo veo el valor. Si rompiese, esperaría una subida hacia 38-40, para tras una probable corrección hacia los 35 por lo menos, y un objetivo final que yo tendría en entornos de los 45 €
Un saludo y hasta la próxima!
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/02/inditex-tiene-estructura-alcista.html
en el cual mostraba la curiosa estructura en abanico que está realizando el valor.
La estrategia que planteé entonces no funcionó, ya que perdió el nivel de stop, y tras una caída rápida ha recuperado casi un 50% desde mínimos.
Ahora estamos en niveles de precio similares a los iniciales, y la estructura en abanico sigue plenamente vigente. Las posibles figuras alcistas están ahí, y cuando rompa creo que los objetivos pueden ser interesantes.
En el gráfico se puede ver cómo veo el valor. Si rompiese, esperaría una subida hacia 38-40, para tras una probable corrección hacia los 35 por lo menos, y un objetivo final que yo tendría en entornos de los 45 €
Un saludo y hasta la próxima!
martes, 21 de abril de 2009
Dow Jones - cuidado!
Sólo un apunte:
fijaros en qué línea se ha producido el giro en el Dow Jones. Se trata de la línea que ya llevamos un tiempo siguiendo, y que no ha hecho más que confirmar su importancia.
De este modo, el día que la supere dará una gran muestra de fortaleza alcista, y confirmaría el posible suelo a largo que estamos buscando.
Mientras tanto, habrá que ir vigilando el precio. por abajo, se ha parado en un nivel significativo, y algo más abajo tiene otro. Veremos si aguanta o no... si perdiera esos niveles, sería de esperar una vuelta a mínimos por lo menos
un saludo
fijaros en qué línea se ha producido el giro en el Dow Jones. Se trata de la línea que ya llevamos un tiempo siguiendo, y que no ha hecho más que confirmar su importancia.
De este modo, el día que la supere dará una gran muestra de fortaleza alcista, y confirmaría el posible suelo a largo que estamos buscando.
Mientras tanto, habrá que ir vigilando el precio. por abajo, se ha parado en un nivel significativo, y algo más abajo tiene otro. Veremos si aguanta o no... si perdiera esos niveles, sería de esperar una vuelta a mínimos por lo menos
un saludo
sábado, 28 de marzo de 2009
DOW JONES ¿Para cuando el suelo? --> Parte V
Continuando con la serie de post que llevamos sobre el Dow Jones, y en los que hemos ido siguiendo la situación del Dow Jones en este Bear Market, y la hemos comparado con la que hubo en el 74
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/01/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-iv.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
Siguiendo con el gráfico que llevábamos del 74, en velas semanales, habría que destacar ahora las figuras que tuvimos en los indicadores en el suelo. Por un lado se ve cómo el corte con el RSI se anticipa al posterior corte de la línea 1. Por otra parte se pueden ver las divergencias alcistas tanto en RSI como en MACD, previas a esa rotura al alza de la bajista del RSI en semanal.
En el gráfico actual en semanal, se puede ver que el cierre de la semana pasada produce la rotura de la directriz bajista del RSI. Asimismo se pueden ver divergencias en RSI y MACD muy similares a las producidas en el '74.
En esta ocasión, si miramos el precio, vemos que la figura ha cambiado con respecto a la del '74, ya que se han perforado los mínimos anteriores en casi 1000 puntos. Es algo que en mi opinión no tiene por qué ser preocupante (aunque en el día a día desde luego nos pegó buenos sustos), ya que la similitud nunca puede ser perfecta.
Así pues, de lo anterior vamos a tratar de recalcar una idea clara. En el 74, tras la rotura de la bajista del RSI, que fue la que anticipó el rebote, no se produjeron apenas correcciones hasta que el RSI semanal alcanzó el nivel 70, y no fueron de cierta entidad hasta que el precio no recuperó casi el 100% de la caída previa.
En el movimiento actual, una previsión similar desde luego parece excesivamente optimista, sin embargo me parece una cuestión muy a tener en cuenta a la hora de plantearse entradas cortas en los índices. Es una tentación inevitable buscar el lado corto cuando se han producido rebotes de 1.200 puntos sin descanso... pero la estrategia de entrar corto a medio plazo podría resultar muy peligrosa de producirse un movimiento de rebote simplemente "parecido" al visto en el 74.
Para terminar, quiero subir un gráfico que ya he puesto antes por aquí con el dibujo superpuesto de ambos movimientos, en gráfico de cierres. Se puede ver cómo tras seguir caminos prácticamente idénticos hasta hace un par de meses, la pérdida de mínimos ha producido una desviación importante en el movimiento actual. Sin embargo la estructura de impulsos sigue siendo la misma, y es algo que creo que puede seguir sirviéndonos de referencia.
Un saludo y suerte; en el mercado y en la vida ;)
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/01/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-iv.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
Siguiendo con el gráfico que llevábamos del 74, en velas semanales, habría que destacar ahora las figuras que tuvimos en los indicadores en el suelo. Por un lado se ve cómo el corte con el RSI se anticipa al posterior corte de la línea 1. Por otra parte se pueden ver las divergencias alcistas tanto en RSI como en MACD, previas a esa rotura al alza de la bajista del RSI en semanal.
En el gráfico actual en semanal, se puede ver que el cierre de la semana pasada produce la rotura de la directriz bajista del RSI. Asimismo se pueden ver divergencias en RSI y MACD muy similares a las producidas en el '74.
En esta ocasión, si miramos el precio, vemos que la figura ha cambiado con respecto a la del '74, ya que se han perforado los mínimos anteriores en casi 1000 puntos. Es algo que en mi opinión no tiene por qué ser preocupante (aunque en el día a día desde luego nos pegó buenos sustos), ya que la similitud nunca puede ser perfecta.
Así pues, de lo anterior vamos a tratar de recalcar una idea clara. En el 74, tras la rotura de la bajista del RSI, que fue la que anticipó el rebote, no se produjeron apenas correcciones hasta que el RSI semanal alcanzó el nivel 70, y no fueron de cierta entidad hasta que el precio no recuperó casi el 100% de la caída previa.
En el movimiento actual, una previsión similar desde luego parece excesivamente optimista, sin embargo me parece una cuestión muy a tener en cuenta a la hora de plantearse entradas cortas en los índices. Es una tentación inevitable buscar el lado corto cuando se han producido rebotes de 1.200 puntos sin descanso... pero la estrategia de entrar corto a medio plazo podría resultar muy peligrosa de producirse un movimiento de rebote simplemente "parecido" al visto en el 74.
Para terminar, quiero subir un gráfico que ya he puesto antes por aquí con el dibujo superpuesto de ambos movimientos, en gráfico de cierres. Se puede ver cómo tras seguir caminos prácticamente idénticos hasta hace un par de meses, la pérdida de mínimos ha producido una desviación importante en el movimiento actual. Sin embargo la estructura de impulsos sigue siendo la misma, y es algo que creo que puede seguir sirviéndonos de referencia.
Un saludo y suerte; en el mercado y en la vida ;)
jueves, 12 de febrero de 2009
EURO STOXX - Mi estrategia los próximos días
Vamos a ver, vaya por delante que esto me está resultando bastante complicado últimamente... siempre lo es en los movimientos laterales
a continuación pongo un gráfico en el que se resume la estrategia que a priori me parecería más acertada para los próximos días. Creo que está bastante claro en el gráfico por lo que no me extenderé demasiado.
simplemente es largos por encima de la azul para ver si hacemos primero pullback a la cuña roja, y después posibilidad de buscar el objetivo de la cuña rosa.
si pierde eso y un margen de seguridad (marcado con la horizontal roja), serían cortos para buscar en primer lugar el objetivo del HCH y en segundo lugar el objetivo de la cuña roja.
Ahora mismo pues, momento de compra... con stop relativamente cerca
un saludo y suerte
PD: la semana que viene no apareceré demasiado por aquí... por motivos varios. Intentaré actualizar cómo ha resultado la estrategia planteada la semana siguiente.
ACTUALIZACIÓN A 21 DE FEBRERO DE 2009
Como podéis ver, la estrategia planteada a priori habría funcionado a la perfección.
Nótese el pullback casi perfecto a la cuña, que aunque nos hubiera incitado a los largos, el hecho de no poder con la línea inferior de la cuña y luego perder la zona que marcábamos como de largos, y posteriormente la que marcábamos como de entrada corta habríamos recuperado las posibles pérdidas con creces.
Resulta cuanto menos curioso la perfección con la que se han alcanzados sendos objetivos bajistas en dos impulsos muy bien definidos.
En principio ahora toca esperar a ver si aguantan esos mínimos de la semana pasada. Eso sí, ojo porque si se pierden el siguiente objetivo a la baja me sale en entornos de 1.830f... y son muchos puntos
a continuación pongo un gráfico en el que se resume la estrategia que a priori me parecería más acertada para los próximos días. Creo que está bastante claro en el gráfico por lo que no me extenderé demasiado.
simplemente es largos por encima de la azul para ver si hacemos primero pullback a la cuña roja, y después posibilidad de buscar el objetivo de la cuña rosa.
si pierde eso y un margen de seguridad (marcado con la horizontal roja), serían cortos para buscar en primer lugar el objetivo del HCH y en segundo lugar el objetivo de la cuña roja.
Ahora mismo pues, momento de compra... con stop relativamente cerca
un saludo y suerte
PD: la semana que viene no apareceré demasiado por aquí... por motivos varios. Intentaré actualizar cómo ha resultado la estrategia planteada la semana siguiente.
ACTUALIZACIÓN A 21 DE FEBRERO DE 2009
Como podéis ver, la estrategia planteada a priori habría funcionado a la perfección.
Nótese el pullback casi perfecto a la cuña, que aunque nos hubiera incitado a los largos, el hecho de no poder con la línea inferior de la cuña y luego perder la zona que marcábamos como de largos, y posteriormente la que marcábamos como de entrada corta habríamos recuperado las posibles pérdidas con creces.
Resulta cuanto menos curioso la perfección con la que se han alcanzados sendos objetivos bajistas en dos impulsos muy bien definidos.
En principio ahora toca esperar a ver si aguantan esos mínimos de la semana pasada. Eso sí, ojo porque si se pierden el siguiente objetivo a la baja me sale en entornos de 1.830f... y son muchos puntos
sábado, 7 de febrero de 2009
INDITEX tiene estructura alcista
Resulta curioso, y es que en los momentos actuales da hasta casi vergüenza decir que un valor tiene estructural alcista.
De cualquier modo, con los niveles de volatilidad actuales, está claro que intentar comprar y mantener una acción a largo plazo puede resultar muy peligroso. Así que la estrategia que me planteo en este momento es más bien a medio-corto plazo.
Echando un vistazo al gráfico en semanal desde su inicio (o al menos desde donde dispongo de datos) se puede por una parte ver cómo tras la caída iniciada en noviembre del 2007, el precio se ha detenido en una zona clave. De hecho, si se podía esperar un punto en que se apoyase el precio a priori hubiera sido ese, por la importancia que tuvo como resistencia entre 2001 y 2005.
Asimismo, también se puede observar como en general el valor no es amigo de líneas de tendencia a largo plazo, y el tipo de movimiento suele ser con grandes ondas, relativamente bien definidas. Es por esto que las líneas que he pintado son lineas de pivot, a las que si bien hay que darle una importancia relativa, me parece que pueden definir puntos importantes a vigilar.
Se puede ver un HCHi en potencia, que por supuesto hasta que no confirme no será tal, pero que no viene mal ir vigilando.
Por otro lado, en el gráfico diario, centrándonos en la caída desde máximos, tenemos una estructura de abanico, en el que ha ido rompiendo al alza las sucesivas directrices bajistas, aunque haya sido a costa de ir también perdiendo niveles. No obstante, se puede ver cómo recientemente la estructura parece querer cambiar, ya que se podrían estar comenzando a formar una sucesión de mínimos y máximos ascendentes. En el objetivo alcista que planteo, se produce una coincidencia de una resitencia significativa, con objetivos por impulsos o por retrocesos de fibonacci.
La relación riesgo-beneficio tal y como está planteada gráficamente es de 1 a 3. El stop lo tenemos relativamente alejado (un 14% más abajo), así que podríamos entrar con digamos un 15-20% de nuestro capital para que en caso que salte la pérdida total no supere el 3%. El stop se aplicaría en todo caso tras cierre diario bajo el mínimo anterior, marcado en el gráfico.
Un saludo y buen fin de semana!
De cualquier modo, con los niveles de volatilidad actuales, está claro que intentar comprar y mantener una acción a largo plazo puede resultar muy peligroso. Así que la estrategia que me planteo en este momento es más bien a medio-corto plazo.
Echando un vistazo al gráfico en semanal desde su inicio (o al menos desde donde dispongo de datos) se puede por una parte ver cómo tras la caída iniciada en noviembre del 2007, el precio se ha detenido en una zona clave. De hecho, si se podía esperar un punto en que se apoyase el precio a priori hubiera sido ese, por la importancia que tuvo como resistencia entre 2001 y 2005.
Asimismo, también se puede observar como en general el valor no es amigo de líneas de tendencia a largo plazo, y el tipo de movimiento suele ser con grandes ondas, relativamente bien definidas. Es por esto que las líneas que he pintado son lineas de pivot, a las que si bien hay que darle una importancia relativa, me parece que pueden definir puntos importantes a vigilar.
Se puede ver un HCHi en potencia, que por supuesto hasta que no confirme no será tal, pero que no viene mal ir vigilando.
Por otro lado, en el gráfico diario, centrándonos en la caída desde máximos, tenemos una estructura de abanico, en el que ha ido rompiendo al alza las sucesivas directrices bajistas, aunque haya sido a costa de ir también perdiendo niveles. No obstante, se puede ver cómo recientemente la estructura parece querer cambiar, ya que se podrían estar comenzando a formar una sucesión de mínimos y máximos ascendentes. En el objetivo alcista que planteo, se produce una coincidencia de una resitencia significativa, con objetivos por impulsos o por retrocesos de fibonacci.
La relación riesgo-beneficio tal y como está planteada gráficamente es de 1 a 3. El stop lo tenemos relativamente alejado (un 14% más abajo), así que podríamos entrar con digamos un 15-20% de nuestro capital para que en caso que salte la pérdida total no supere el 3%. El stop se aplicaría en todo caso tras cierre diario bajo el mínimo anterior, marcado en el gráfico.
Un saludo y buen fin de semana!
viernes, 30 de enero de 2009
SANTANDER en el punto de mira
Pues eso, el gráfico habla por sí solo... si rompemos la señal sería de entrar alcistas a medio plazo... si no rompemos... pues sería señal para entrar cortos con stop en la directriz bajista en gráfico diario.
Pero claro, hay que esperar a romper o no. Yo espero y deseo que rompa por arriba... pero aún no podemos saberlo
Un saludo
El gráfico en diario
Acercando a un gráfico de velas de 10m
Pero claro, hay que esperar a romper o no. Yo espero y deseo que rompa por arriba... pero aún no podemos saberlo
Un saludo
El gráfico en diario
Acercando a un gráfico de velas de 10m
martes, 27 de enero de 2009
Analizando la posibilidad de suelo en el mercado español
Buenas noches!
Pues como veis sigo empeñado en buscar un suelo. Se trata de una práctica poco aconsejable en general, pero he de confesar que en mi operativa diaria no significa que me empeñe siempre en largos, suelo operar en minutajes más cortos, y para movimientos de pocas horas/días, aunque sí que intento mantener como telón de fondo, sobre todo a la hora de plantear la direccionalidad de las operaciones, los artículos que pongo por aquí, o análisis similares.
Pues lo dicho, en los últimos días, y tras un primer apoyo en la línea que une los mínimos en el ibex, vuelvo a plantearme la posibilidad de un suelo, o por lo menos un rebote gordo. Tenemos algunas pistas mas en el índice, como el hecho de que el apoyo haya sido realizado formando una figura de Estrella del Amanecer en diario, o que se haya respetado la directriz alcista del RSI en semanal y en diario.
Hay que ver también los contras a este planteamiento: en primer lugar no se le da la misma validez a esta figura de velas alcistas que si fuera de vuelta a la baja, ya que la direccionalidad principal del índice de momento es bajista. Asimismo, tenemos no muy lejos la que considero muy importante directriz bajista en semanal del RSI (lo mismo que la del precio), que no se ha roto todavía, y que sería la señal que a mi juicio confirmaría la posibilidad de un cambio en la tendencia.
Por otro lado, echando un vistazo a los gráficos del Mercado Contínuo español, se empiezan a ver algunas series que dan sus primeros indicios de un cambio en la tendencia.
Asimismo, me parece muy interesante el hecho de que los conocidos típicamente como "chicharros" o valores pequeños, últimamente empiezan a hacerlo bastante bien. En su momento, cuando se produjo el giro a bajista en el 2007-2008, las primeras series que empezaron a caer fueron esas, y históricamente son estos valores los primeros que empiezan a levantar el vuelo en los grandes suelos.
No obstante, hay que tener en cuenta que muchas de estas series nunca llegarán a recuperarse del todo. Ley de vida.
Una posible justificación de lo anterior es que durante los grandes suelos y techos, estos valores realizan primero los giros porque no mueven los índices. Si estos valores comienzan a caer (o a subir), no generan sentimiento bajista en la masa de inversores (pese a las pérdidas sustanciales), ya que los índices siguen en máximos, sostenidos por los grandes valores. Tampoco tiene esto ningún efecto en los Mass Media, de modo que cuando los índices comienzan a notar la caída, muchos de los valores pequeños han caído porcentajes muy importantes (y hablamos de 20, 40 ó 60%).
Tras un vistazo rápido al mercado continuo, os subo unos cuantos gráficos sencillos en los que se ven como muchas series están zona de compra, siempre y cuando se tenga claro un nivel de stop, imprescindible en una tendencia bajista tan acusada.
Ahí van algunas muestras:
Lo anterior es sólo una muestra de lo que se ve por ahí. En realidad he subido algunos gráficos que ya seguía de antes, y luego he ido mirando el contínuo rápidamente, pero me he cansado cuando iba por la "i" jajaja, así que imagino que habrá unas cuantas más con buen aspecto.
Como podéis comprobar, es claramente parte de la "chicharrada" la que mejor aspecto técnico tiene, mientras que los grandes valores son técnicamente bajistas, o como mucho se puede decir que están cerca de soportes.
Debido a que la operativa en este tipo de valores es de alto riesgo, aparte de por temas de liquidez, por el hecho de que son traicioneros, y suelen hacer giros muy rápidos para dejar pillada a la gente, el planteamiento que me parece más correcto sería entrada con un capital entre bajo y moderado, en unos cuantos de ellos, los que mejor nos parecieran, y la fijación de un stop el mismo día de la entrada, a ser posible bajo el anterior mínimo relevante, que deberíamos ejecutar inmediatamente en caso de cierre diario por debajo, o cierre horario, según las preferencias de cada uno.
Los objetivos podrían ser en primera tentativa las resistencias que haya por encima, que en muchos casos son muy claras.
Intentaré hacer un seguimiento tranquilo de los valores anteriores.
Buenas noches y buena suerte
Pues como veis sigo empeñado en buscar un suelo. Se trata de una práctica poco aconsejable en general, pero he de confesar que en mi operativa diaria no significa que me empeñe siempre en largos, suelo operar en minutajes más cortos, y para movimientos de pocas horas/días, aunque sí que intento mantener como telón de fondo, sobre todo a la hora de plantear la direccionalidad de las operaciones, los artículos que pongo por aquí, o análisis similares.
Pues lo dicho, en los últimos días, y tras un primer apoyo en la línea que une los mínimos en el ibex, vuelvo a plantearme la posibilidad de un suelo, o por lo menos un rebote gordo. Tenemos algunas pistas mas en el índice, como el hecho de que el apoyo haya sido realizado formando una figura de Estrella del Amanecer en diario, o que se haya respetado la directriz alcista del RSI en semanal y en diario.
Hay que ver también los contras a este planteamiento: en primer lugar no se le da la misma validez a esta figura de velas alcistas que si fuera de vuelta a la baja, ya que la direccionalidad principal del índice de momento es bajista. Asimismo, tenemos no muy lejos la que considero muy importante directriz bajista en semanal del RSI (lo mismo que la del precio), que no se ha roto todavía, y que sería la señal que a mi juicio confirmaría la posibilidad de un cambio en la tendencia.
Por otro lado, echando un vistazo a los gráficos del Mercado Contínuo español, se empiezan a ver algunas series que dan sus primeros indicios de un cambio en la tendencia.
Asimismo, me parece muy interesante el hecho de que los conocidos típicamente como "chicharros" o valores pequeños, últimamente empiezan a hacerlo bastante bien. En su momento, cuando se produjo el giro a bajista en el 2007-2008, las primeras series que empezaron a caer fueron esas, y históricamente son estos valores los primeros que empiezan a levantar el vuelo en los grandes suelos.
No obstante, hay que tener en cuenta que muchas de estas series nunca llegarán a recuperarse del todo. Ley de vida.
Una posible justificación de lo anterior es que durante los grandes suelos y techos, estos valores realizan primero los giros porque no mueven los índices. Si estos valores comienzan a caer (o a subir), no generan sentimiento bajista en la masa de inversores (pese a las pérdidas sustanciales), ya que los índices siguen en máximos, sostenidos por los grandes valores. Tampoco tiene esto ningún efecto en los Mass Media, de modo que cuando los índices comienzan a notar la caída, muchos de los valores pequeños han caído porcentajes muy importantes (y hablamos de 20, 40 ó 60%).
Tras un vistazo rápido al mercado continuo, os subo unos cuantos gráficos sencillos en los que se ven como muchas series están zona de compra, siempre y cuando se tenga claro un nivel de stop, imprescindible en una tendencia bajista tan acusada.
Ahí van algunas muestras:
Lo anterior es sólo una muestra de lo que se ve por ahí. En realidad he subido algunos gráficos que ya seguía de antes, y luego he ido mirando el contínuo rápidamente, pero me he cansado cuando iba por la "i" jajaja, así que imagino que habrá unas cuantas más con buen aspecto.
Como podéis comprobar, es claramente parte de la "chicharrada" la que mejor aspecto técnico tiene, mientras que los grandes valores son técnicamente bajistas, o como mucho se puede decir que están cerca de soportes.
Debido a que la operativa en este tipo de valores es de alto riesgo, aparte de por temas de liquidez, por el hecho de que son traicioneros, y suelen hacer giros muy rápidos para dejar pillada a la gente, el planteamiento que me parece más correcto sería entrada con un capital entre bajo y moderado, en unos cuantos de ellos, los que mejor nos parecieran, y la fijación de un stop el mismo día de la entrada, a ser posible bajo el anterior mínimo relevante, que deberíamos ejecutar inmediatamente en caso de cierre diario por debajo, o cierre horario, según las preferencias de cada uno.
Los objetivos podrían ser en primera tentativa las resistencias que haya por encima, que en muchos casos son muy claras.
Intentaré hacer un seguimiento tranquilo de los valores anteriores.
Buenas noches y buena suerte
miércoles, 14 de enero de 2009
Dow '74 - 2008 ¿Alguien duda de la similitud?
Seré breve.
Tampoco quiero ponerme pesado con este tema...
Fijaros este gráfico. Todos los tramos han sido calcados en cuanto a profundidad en el precio (si ajustamos la escala adecuadamente), y lo único que ha cambiado ha sido el "tempo".
Ahora estamos a mitad de esa última pata bajista... la pregunta es ¿El movimiento alcista posterior será igual de importante?
Atención porque estaríamos hablando de volver a entornos de 11.000 de aquí a 6 meses. Esto es, subir 3.000 puntos en 6 meses... o lo que es lo mismo, un 38%, que anualizado sería más de un 70%.
Es para plantearse muy en serio ir ya pensando en esa cartera de largo plazo.
No tengo demasiada experiencia con valores de contado... pero supongo que lo más fácil sería comprar ETFs que repliquen a los índices, o en el caso del mercado español, comprar bluechips.
Para que luego no digáis... no todos mis artículos son pesimistas ^^
Buenas noches
Tampoco quiero ponerme pesado con este tema...
Fijaros este gráfico. Todos los tramos han sido calcados en cuanto a profundidad en el precio (si ajustamos la escala adecuadamente), y lo único que ha cambiado ha sido el "tempo".
Ahora estamos a mitad de esa última pata bajista... la pregunta es ¿El movimiento alcista posterior será igual de importante?
Atención porque estaríamos hablando de volver a entornos de 11.000 de aquí a 6 meses. Esto es, subir 3.000 puntos en 6 meses... o lo que es lo mismo, un 38%, que anualizado sería más de un 70%.
Es para plantearse muy en serio ir ya pensando en esa cartera de largo plazo.
No tengo demasiada experiencia con valores de contado... pero supongo que lo más fácil sería comprar ETFs que repliquen a los índices, o en el caso del mercado español, comprar bluechips.
Para que luego no digáis... no todos mis artículos son pesimistas ^^
Buenas noches
domingo, 11 de enero de 2009
Dow Jones ¿Para cuando el suelo? --> Parte IV
Buenas tardes
Tras ver el cierre semanal del Dow Jones no he podido evitar recordar uno de los primeros artículos que subí al blog:
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
y
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html
El punto de partida es la comparación entre el movimiento bajista que hemos tenido el último año y el acontecido entre 1973-1975. Sigo pensando que hay muchas similitudes entre ambos movimientos, y se me antoja que estamos en un momento bastante crítico, y me explico con unos gráficos semanales.
Primero el gráfico de la crisis del '74:
Ahora el gráfico semanal actual:
Como podéis ver, siguen siendo movimientos bastante parecidos. Entonces se produjo un giro en esa línea 1 que volvió a enviar al Dow Jones a mínimos, para desde entonces remontar y realizar nuevos máximos históricos. Las figuras en MACD y RSI también son similares.
En la situación actual, cabe la posibilidad que sea esa línea roja 1' la que ejerza de punto de giro, y posteriormente su rotura de punto de entrada larga (en el '74 además lo hizo con hueco).
En cualquier caso, yo sigo dándole mucha importancia a la directriz bajista del RSI, tanto en gráficos semanales como mensuales. Tengo otro artículo que trata de ello de forma bastante extensiva en el blog, y las señales que han dado en cracks bursátiles anteriores han resultado ser bastante fiables. Seguiremos vigilando pues...
Ya sabréis que intentar predecir el movimiento de un gráfico no suele dar buenos resultados... pero al final, ¿no estamos aquí para especular?
Un saludo
Tras ver el cierre semanal del Dow Jones no he podido evitar recordar uno de los primeros artículos que subí al blog:
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
y
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html
El punto de partida es la comparación entre el movimiento bajista que hemos tenido el último año y el acontecido entre 1973-1975. Sigo pensando que hay muchas similitudes entre ambos movimientos, y se me antoja que estamos en un momento bastante crítico, y me explico con unos gráficos semanales.
Primero el gráfico de la crisis del '74:
Ahora el gráfico semanal actual:
Como podéis ver, siguen siendo movimientos bastante parecidos. Entonces se produjo un giro en esa línea 1 que volvió a enviar al Dow Jones a mínimos, para desde entonces remontar y realizar nuevos máximos históricos. Las figuras en MACD y RSI también son similares.
En la situación actual, cabe la posibilidad que sea esa línea roja 1' la que ejerza de punto de giro, y posteriormente su rotura de punto de entrada larga (en el '74 además lo hizo con hueco).
En cualquier caso, yo sigo dándole mucha importancia a la directriz bajista del RSI, tanto en gráficos semanales como mensuales. Tengo otro artículo que trata de ello de forma bastante extensiva en el blog, y las señales que han dado en cracks bursátiles anteriores han resultado ser bastante fiables. Seguiremos vigilando pues...
Ya sabréis que intentar predecir el movimiento de un gráfico no suele dar buenos resultados... pero al final, ¿no estamos aquí para especular?
Un saludo
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