Seguramente habréis pensado en más de una ocasión que esto de la bolsa es puro azar... como si de un juego de cartas se tratase.
Pues bien, para mí es obvio que hay muchas similitudes. En particular, yo hoy voy a intentar profundizar en la relación entre la bolsa y el poker.
Yo nunca había jugado al poker.
Empecé a jugar con un grupo de amigos hace un par de meses, y hemos tomado la costumbre de jugar uno o dos días por semana. Al principio, lo reconozco, era terriblemente malo: no sabía gestionar las jugadas.
Hay una parte importante que es escudriñar a los demás jugadores, analizar sus reacciones e interpretarlas para saber si llevan buenas cartas o van de farol.
Pero luego hay otra parte, para mí más importante, que es saber gestionar las propias cartas o lo que sería equivalente en bolsa, saber hacer un control del riesgo.
En poker no siempre se puede tener buenas cartas. Se pueden tener rachas más o menos buenas. Pero para no caer de buenas a primeras, hay que saber controlar las apuestas. Uno se puede echar un farol de vez en cuando, pero también hay que saber cuándo no se tienen cartas para ir. Hay que apostar fuerte y arriesgar cuando se tienen cartas, y saber retirarse a tiempo, aunque sea perdiendo, antes que hacer un "all in" movido por el orgullo propio y perder la partida.
En bolsa pasa lo mismo. Hay que saber cuándo tenemos realmente motivos para entrar y cuando no. No hacer entradas impulsivas al ver un movimiento volátil, que muy probablemente nos llevará a entrar de forma precipitada.
No es lo mismo aguantar una posición perdedora cuando se está cerca de un nivel de soporte o resistencia, que cuando se ha entrado largo simplemente porque había bajado mucho.
Hay que saber esperar a tener cartas sin desesperar (de nuevo, una entrada temprana suele llevar a una posición a la contra inmediata) Hay que saber cuándo dejamos de controlar una jugada (o una operación), y simplemente nos dejamos llevar por los contrincantes (esos tibus). Cuándo estamos tomando riesgos que pueden comprometer la partida (o nuestra cuenta).
Pero también hay que saber cuándo tenemos una jugada ganadora, y hay que apostar fuerte: en bolsa, si hemos preparado una entrada, hemos esperado al momento justo (sin tener miedo de quedarnos fuera aún habiendo acertado el movimiento... ya habrá otras ocasiones) y hemos definido el stop claramente, hay que saber aguantar los beneficios... incluso aumentar posición, y tener aguante para esperar de nuevo a que llegue a nuestro objetivo; en cualquier movimiento siempre hay tramos correctivos que hay que saber soportar.
Son muchas las similitudes pues. Básicamente se trata de control emocional, y control de riesgos. Lo demás: análisis chartista, sistemas, búsqueda de patrones repetitivos, etc. se puede conseguir fácilmente: sólo hay que dedicarle tiempo.
Pero el control de los sentimientos no se consigue con práctica.
Yo no se cómo se consigue... disciplina, dirían algunos: es fácil ser disciplinado cuando se aplica un stop asumible... pero para ello hay que tener la operación controlada de principio a fin... y si no, pues fuera. No tiene sentido estar dentro, no tiene sentido jugar todas... porque lo más normal es que salgamos perdiendo.
Así, sólo quiero invitaros a probar este juego, el poker.
Es probable que sea casualidad... no puedo demostrarlo, pero desde que he aprendido a dominar mis partidas de poker (gane o pierda, mantener el control) me va mejor especulando.
Por supuesto el nivel de apalancamiento es muy importante a la hora de mantener ese control.
Pero hace mucho ya llegué a la conclusión de que para ganar en bolsa era necesario arruinarse por lo menos una vez (y eso ya es otra historia)... jugar al poker y perder nos da la oportunidad de pasar por sentimientos parecidos a los que se pasan durante una ruina (llamando eso a perder todo el capital dedicado a bolsa, no los ahorros necesarios para subsistir, claro)... y total, es probable que perdamos mucho más dinero en bolsa frente al ordenador, que en una buena timba con amigos y pasando un buen rato.
Buenas noches amigos!
jueves 3 de diciembre de 2009
jueves 26 de noviembre de 2009
IBEX - se acabó lo que se daba
en consonancia con el escenario correctivo que planteo en Dow, pongo ahora uno del ibex... lo que pasa que como este último es un chicharro, lo que podría ser un movimiento lateral bajista del Dow en Ibex podría convertirse en una buena bajada... en torno al 15% en primera instancia, y ahí habría que replantearse la estrategia.
pongo el gráfico... sencillo, que no se diga. no creo que hagan falta más explicaciones.
la confirmación bajista la daría bajo el primer soporte horizontal azul... pero mi escenario es que lo haga... quien quiera que espere.
un saludo y suerte!
y el mismo gráfico más de cerca, para que se vean mejor las líneas:
pongo el gráfico... sencillo, que no se diga. no creo que hagan falta más explicaciones.
la confirmación bajista la daría bajo el primer soporte horizontal azul... pero mi escenario es que lo haga... quien quiera que espere.
un saludo y suerte!
y el mismo gráfico más de cerca, para que se vean mejor las líneas:
viernes 30 de octubre de 2009
Dow Jones ¿Para cuando un suelo? --> Parte VII
Buenas tardes...
ya sabéis que tengo predilección por comparar estas dos crisis... la actual y la que tuvimos en el '74
para no tener que hablar mucho... simplemente se trataría de una nueva extrapolación de lo que sucedió entonces a lo que podría suceder ahora.
considera un escenario lateral bajista durante unos cuantos meses, antes de seguir subiendo
un saludo... no se podrá decir que no lo digo claro, por lo menos jeje
gráfico diario actual
y el gráfico entonces... en el '74
ya sabéis que tengo predilección por comparar estas dos crisis... la actual y la que tuvimos en el '74
para no tener que hablar mucho... simplemente se trataría de una nueva extrapolación de lo que sucedió entonces a lo que podría suceder ahora.
considera un escenario lateral bajista durante unos cuantos meses, antes de seguir subiendo
un saludo... no se podrá decir que no lo digo claro, por lo menos jeje
gráfico diario actual
y el gráfico entonces... en el '74
miércoles 28 de octubre de 2009
IBEX-35: Un circo... y nosotros los payasos
Bueno, no es que vaya a contar nada nuevo.
El IBEX-35 es un índice con una ponderación absurda, y que más bien debería de llamar IBEX-5 o algo así.
El caso es que uno que lleva ya tiempo intentando invertir con pequeñas cantidades en valores, pues se ha ido dando cuenta que aunque en el ibex estábamos en máximos anuales, muchos de los valores (excluyendo los bluechips y otros cuatro gatos) ya han estado tomando la senda bajista... y como muestra los stops que me han terminado saltando en la mayor parte de los valores que llevaba.
Sin embargo el IBEX sigue en máximos... o prácticamente al lado.
total, que me he puesto a hacer unos numeritos con una tabla excel, en la que se muestran los 35 valore del ibex 35, y algunos datos estadísticos que son bastante significativos.
El IBEX ha corregido apenas un 5% desde máximos, cuando tenemos que la media aritmética (no ponderada) ha corregido un 15%. Obviamente el IBEX no es un índice representativo de los valores que lo componen.
Así también, otro dato que a mí me parece asombroso, es el número de valores que lo han hecho mejor que el IBEX desde sus máximos anuales es tan sólo de 4... es decir, aproximadamente 9/10 valores del IBEX-35 lo han hecho peor que el propio índice desde los máximos respectivos.
¿podemos asimismo sacar alguna otra conclusión de aquí?
pues siendo malpensado, se me vienen a la cabeza teorías conspiratorias. Simplemente guiándonos por estadística simple, si la masa de inversores se acerca al mercado con intención de invertir, ya que observa que tenemos un ibex 35 (que en teoría debería marcar la tendencia general del mercado español, cosa que a la vista de los datos es rotundamente falso) en tendencia alcista, en máximos, etc.
ese inversor, por estadística pura y en nada que diversifique su inversión en digamos 5-10 valores, muy probablemente se encuentre que está perdiendo dinero mientras supuestamente el IBEX sigue haciendo máximos.
Obviamente todo esto está controlado por los que mueven los hilos, allá donde estén, que sin que nos demos cuenta llevan dándonos por el culo más tiempo del que estaríamos dispuestos a admitir en otras circunstancias del mercado.
Menudo circo... y menuda tomadura de pelo
Un saludo, suerte... y mucho cuidado!
NOTA: respecto a la fiabilidad de los datos de la tabla, nótese que son sacados de internet, así que es posible que haya errores. No obstante, pese a que pueda haber errores puntuales, considero que se trata de datos representativos
El IBEX-35 es un índice con una ponderación absurda, y que más bien debería de llamar IBEX-5 o algo así.
El caso es que uno que lleva ya tiempo intentando invertir con pequeñas cantidades en valores, pues se ha ido dando cuenta que aunque en el ibex estábamos en máximos anuales, muchos de los valores (excluyendo los bluechips y otros cuatro gatos) ya han estado tomando la senda bajista... y como muestra los stops que me han terminado saltando en la mayor parte de los valores que llevaba.
Sin embargo el IBEX sigue en máximos... o prácticamente al lado.
total, que me he puesto a hacer unos numeritos con una tabla excel, en la que se muestran los 35 valore del ibex 35, y algunos datos estadísticos que son bastante significativos.
El IBEX ha corregido apenas un 5% desde máximos, cuando tenemos que la media aritmética (no ponderada) ha corregido un 15%. Obviamente el IBEX no es un índice representativo de los valores que lo componen.
Así también, otro dato que a mí me parece asombroso, es el número de valores que lo han hecho mejor que el IBEX desde sus máximos anuales es tan sólo de 4... es decir, aproximadamente 9/10 valores del IBEX-35 lo han hecho peor que el propio índice desde los máximos respectivos.
¿podemos asimismo sacar alguna otra conclusión de aquí?
pues siendo malpensado, se me vienen a la cabeza teorías conspiratorias. Simplemente guiándonos por estadística simple, si la masa de inversores se acerca al mercado con intención de invertir, ya que observa que tenemos un ibex 35 (que en teoría debería marcar la tendencia general del mercado español, cosa que a la vista de los datos es rotundamente falso) en tendencia alcista, en máximos, etc.
ese inversor, por estadística pura y en nada que diversifique su inversión en digamos 5-10 valores, muy probablemente se encuentre que está perdiendo dinero mientras supuestamente el IBEX sigue haciendo máximos.
Obviamente todo esto está controlado por los que mueven los hilos, allá donde estén, que sin que nos demos cuenta llevan dándonos por el culo más tiempo del que estaríamos dispuestos a admitir en otras circunstancias del mercado.
Menudo circo... y menuda tomadura de pelo
Un saludo, suerte... y mucho cuidado!
NOTA: respecto a la fiabilidad de los datos de la tabla, nótese que son sacados de internet, así que es posible que haya errores. No obstante, pese a que pueda haber errores puntuales, considero que se trata de datos representativos
miércoles 21 de octubre de 2009
Euro-stoxx ... un escenario hipotético
No voy a escribir porque estoy vago y porque creo que el gráfico se explica solo.
simplemente hace falta descargar el indicador... y echar a los largos (los que queden) antes de romper el lateral... por lo que creo que no solo gastará tiempo, sino que también corregirá en precio
un saludo
EDITADO 27 OCTUBRE:
¿qué ha pasado? pues que se ha alcanzado la zona objetivo sin repetirse la pauta... resultado: un servidor palmando pasta
hay que joderse
simplemente hace falta descargar el indicador... y echar a los largos (los que queden) antes de romper el lateral... por lo que creo que no solo gastará tiempo, sino que también corregirá en precio
un saludo
EDITADO 27 OCTUBRE:
¿qué ha pasado? pues que se ha alcanzado la zona objetivo sin repetirse la pauta... resultado: un servidor palmando pasta
hay que joderse
sábado 15 de agosto de 2009
Dow Jones ¿Para cuando un suelo? --> Parte VI
Continuando con la serie de artículos sobre el suelo en el Dow Jones, podemos observar cómo en un principio parecía descabellado pensar en un suelo a largo plazo, o incluso en recuperaciones como las que hemos tenido desde marzo de este año.
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/03/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-v.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/01/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-iv.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
Observando el gráfico, y como es habitual, la hoja de ruta que tendríamos de seguir los pasos dados en la crisis del '74 (que hasta ahora ha funcionado mejor de lo que cabría esperar), podríamos pensar en seguir con las subidas de forma bastante sostenida hacia entornos de 10.000-10.500 puntos, o en RSI hacia niveles de 70.
No obstante, hay que valorar que llevamos dos cierres semanales chocando contra el fibo del 0,318 de toda la caída, y que además coincide con niveles de resistencia.
Por lo tanto, podríamos afrontar un planteamiento para nuestra cartera de largo plazo, confiando todavía en más subidas, pero ya buscar un nivel de stop que de perderse, podría llevarnos a buscar un doble suelo, o incluso perder mínimos.
Este nivel de stop sería claramente el 8.000, bajo los mínimos de julio, que si bien puede parecer lejano, nos debería mantener dentro a pesar de correcciones locales, y en caso de ser perdido aún nos protegería de un probable 20% de caída tras su pérdida, que si bien podría no producirse, porque hay soportes intermedios, pero me parece un escenario por lo menos razonable.
Por otra parte, actualizo el gráfico en el que se superponen ambos gráficos (el del '74 y el actual), para ver de forma más visual las similitudes (y diferencias) entre ambos movimientos.
Ya que ahora tenemos el gráfico más avanzado, vamos a intentar sacar alguna conclusión nueva: observando ambos movimientos, da la impresión primero de una mayor fortaleza bajista en el movimiento actual, ya que los impulsos bajistas fueron más profundos, y por otra parte, una menor fortaleza alcista, ya que aunque se sigue observando un paralelismo en los impulsos, los actuales han recuperado sólo un 38% de la bajada, mientras que a estas alturas en el 74 (salvando las distancias tras el ajuste de escala temporal) ya se había recuperado un 62% de la caída.
Esto puede ir dándonos indicios de que probablemente tras un movimiento lateral de consolidación durante un par de meses, podamos ver otro movimiento alcista que nos lleve a los 11.000-12.000, pero (y siempre en base a la comparación de ambos movimientos) que probablemente sea en esos niveles donde se agote el rebote, y tenga que pasar bastante tiempo (años) para volver a ver nuevos máximos históricos.
En el 74, tras casi alcanzar los máximos, inició una fase lateral de gran amplitud, que duró 6 años, y que haciendo el ajuste temporal, podría ponernos en unos 4 años para el momento presente.
Un saludo, y espero que os haya resultado interesante.
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/03/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-v.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/01/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-iv.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
Observando el gráfico, y como es habitual, la hoja de ruta que tendríamos de seguir los pasos dados en la crisis del '74 (que hasta ahora ha funcionado mejor de lo que cabría esperar), podríamos pensar en seguir con las subidas de forma bastante sostenida hacia entornos de 10.000-10.500 puntos, o en RSI hacia niveles de 70.
No obstante, hay que valorar que llevamos dos cierres semanales chocando contra el fibo del 0,318 de toda la caída, y que además coincide con niveles de resistencia.
Por lo tanto, podríamos afrontar un planteamiento para nuestra cartera de largo plazo, confiando todavía en más subidas, pero ya buscar un nivel de stop que de perderse, podría llevarnos a buscar un doble suelo, o incluso perder mínimos.
Este nivel de stop sería claramente el 8.000, bajo los mínimos de julio, que si bien puede parecer lejano, nos debería mantener dentro a pesar de correcciones locales, y en caso de ser perdido aún nos protegería de un probable 20% de caída tras su pérdida, que si bien podría no producirse, porque hay soportes intermedios, pero me parece un escenario por lo menos razonable.
Por otra parte, actualizo el gráfico en el que se superponen ambos gráficos (el del '74 y el actual), para ver de forma más visual las similitudes (y diferencias) entre ambos movimientos.
Ya que ahora tenemos el gráfico más avanzado, vamos a intentar sacar alguna conclusión nueva: observando ambos movimientos, da la impresión primero de una mayor fortaleza bajista en el movimiento actual, ya que los impulsos bajistas fueron más profundos, y por otra parte, una menor fortaleza alcista, ya que aunque se sigue observando un paralelismo en los impulsos, los actuales han recuperado sólo un 38% de la bajada, mientras que a estas alturas en el 74 (salvando las distancias tras el ajuste de escala temporal) ya se había recuperado un 62% de la caída.
Esto puede ir dándonos indicios de que probablemente tras un movimiento lateral de consolidación durante un par de meses, podamos ver otro movimiento alcista que nos lleve a los 11.000-12.000, pero (y siempre en base a la comparación de ambos movimientos) que probablemente sea en esos niveles donde se agote el rebote, y tenga que pasar bastante tiempo (años) para volver a ver nuevos máximos históricos.
En el 74, tras casi alcanzar los máximos, inició una fase lateral de gran amplitud, que duró 6 años, y que haciendo el ajuste temporal, podría ponernos en unos 4 años para el momento presente.
Un saludo, y espero que os haya resultado interesante.
miércoles 17 de junio de 2009
IBEX - Tímida incursión por Elliot
Para los que me hayan seguido una temporada, sabrán que soy aficionado a Elliot, aunque con sólo ciertas nociones básicas. Pero de vez en cuando sí que intento aplicarlo en situaciones que me parece ver una pauta clara.
Esta es una de ellas. ¿posible pauta terminal?
Escenario posible de vuelta del ibex hacia los 7.500
parece una locura... y por el bien de muchos conocidos espero que no sea así... pero habrá que seguirlo
un saludo y buenas tardes!
NOTA: mientras operaba y preparaba el gráfico, ese pseudo triángulo expansivo ha roto a la baja...peligro
Esta es una de ellas. ¿posible pauta terminal?
Escenario posible de vuelta del ibex hacia los 7.500
parece una locura... y por el bien de muchos conocidos espero que no sea así... pero habrá que seguirlo
un saludo y buenas tardes!
NOTA: mientras operaba y preparaba el gráfico, ese pseudo triángulo expansivo ha roto a la baja...peligro
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