Dow Jones ¿Para cuando un suelo? --> Parte VII

Buenas tardes...

ya sabéis que tengo predilección por comparar estas dos crisis... la actual y la que tuvimos en el '74

para no tener que hablar mucho... simplemente se trataría de una nueva extrapolación de lo que sucedió entonces a lo que podría suceder ahora.
considera un escenario lateral bajista durante unos cuantos meses, antes de seguir subiendo

un saludo... no se podrá decir que no lo digo claro, por lo menos jeje

gráfico diario actual



y el gráfico entonces... en el '74

IBEX-35: Un circo... y nosotros los payasos

Bueno, no es que vaya a contar nada nuevo.

El IBEX-35 es un índice con una ponderación absurda, y que más bien debería de llamar IBEX-5 o algo así.

El caso es que uno que lleva ya tiempo intentando invertir con pequeñas cantidades en valores, pues se ha ido dando cuenta que aunque en el ibex estábamos en máximos anuales, muchos de los valores (excluyendo los bluechips y otros cuatro gatos) ya han estado tomando la senda bajista... y como muestra los stops que me han terminado saltando en la mayor parte de los valores que llevaba.

Sin embargo el IBEX sigue en máximos... o prácticamente al lado.

total, que me he puesto a hacer unos numeritos con una tabla excel, en la que se muestran los 35 valore del ibex 35, y algunos datos estadísticos que son bastante significativos.

El IBEX ha corregido apenas un 5% desde máximos, cuando tenemos que la media aritmética (no ponderada) ha corregido un 15%. Obviamente el IBEX no es un índice representativo de los valores que lo componen.
Así también, otro dato que a mí me parece asombroso, es el número de valores que lo han hecho mejor que el IBEX desde sus máximos anuales es tan sólo de 4... es decir, aproximadamente 9/10 valores del IBEX-35 lo han hecho peor que el propio índice desde los máximos respectivos.

¿podemos asimismo sacar alguna otra conclusión de aquí?
pues siendo malpensado, se me vienen a la cabeza teorías conspiratorias. Simplemente guiándonos por estadística simple, si la masa de inversores se acerca al mercado con intención de invertir, ya que observa que tenemos un ibex 35 (que en teoría debería marcar la tendencia general del mercado español, cosa que a la vista de los datos es rotundamente falso) en tendencia alcista, en máximos, etc.
ese inversor, por estadística pura y en nada que diversifique su inversión en digamos 5-10 valores, muy probablemente se encuentre que está perdiendo dinero mientras supuestamente el IBEX sigue haciendo máximos.
Obviamente todo esto está controlado por los que mueven los hilos, allá donde estén, que sin que nos demos cuenta llevan dándonos por el culo más tiempo del que estaríamos dispuestos a admitir en otras circunstancias del mercado.
Menudo circo... y menuda tomadura de pelo

Un saludo, suerte... y mucho cuidado!

NOTA: respecto a la fiabilidad de los datos de la tabla, nótese que son sacados de internet, así que es posible que haya errores. No obstante, pese a que pueda haber errores puntuales, considero que se trata de datos representativos

Euro-stoxx ... un escenario hipotético

No voy a escribir porque estoy vago y porque creo que el gráfico se explica solo.
simplemente hace falta descargar el indicador... y echar a los largos (los que queden) antes de romper el lateral... por lo que creo que no solo gastará tiempo, sino que también corregirá en precio

un saludo



EDITADO 27 OCTUBRE:
¿qué ha pasado? pues que se ha alcanzado la zona objetivo sin repetirse la pauta... resultado: un servidor palmando pasta
hay que joderse

Dow Jones ¿Para cuando un suelo? --> Parte VI

Continuando con la serie de artículos sobre el suelo en el Dow Jones, podemos observar cómo en un principio parecía descabellado pensar en un suelo a largo plazo, o incluso en recuperaciones como las que hemos tenido desde marzo de este año.

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/03/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-v.html

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/01/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-iv.html

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte.html

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html

Observando el gráfico, y como es habitual, la hoja de ruta que tendríamos de seguir los pasos dados en la crisis del '74 (que hasta ahora ha funcionado mejor de lo que cabría esperar), podríamos pensar en seguir con las subidas de forma bastante sostenida hacia entornos de 10.000-10.500 puntos, o en RSI hacia niveles de 70.

No obstante, hay que valorar que llevamos dos cierres semanales chocando contra el fibo del 0,318 de toda la caída, y que además coincide con niveles de resistencia.

Por lo tanto, podríamos afrontar un planteamiento para nuestra cartera de largo plazo, confiando todavía en más subidas, pero ya buscar un nivel de stop que de perderse, podría llevarnos a buscar un doble suelo, o incluso perder mínimos.
Este nivel de stop sería claramente el 8.000, bajo los mínimos de julio, que si bien puede parecer lejano, nos debería mantener dentro a pesar de correcciones locales, y en caso de ser perdido aún nos protegería de un probable 20% de caída tras su pérdida, que si bien podría no producirse, porque hay soportes intermedios, pero me parece un escenario por lo menos razonable.





Por otra parte, actualizo el gráfico en el que se superponen ambos gráficos (el del '74 y el actual), para ver de forma más visual las similitudes (y diferencias) entre ambos movimientos.

Ya que ahora tenemos el gráfico más avanzado, vamos a intentar sacar alguna conclusión nueva: observando ambos movimientos, da la impresión primero de una mayor fortaleza bajista en el movimiento actual, ya que los impulsos bajistas fueron más profundos, y por otra parte, una menor fortaleza alcista, ya que aunque se sigue observando un paralelismo en los impulsos, los actuales han recuperado sólo un 38% de la bajada, mientras que a estas alturas en el 74 (salvando las distancias tras el ajuste de escala temporal) ya se había recuperado un 62% de la caída.

Esto puede ir dándonos indicios de que probablemente tras un movimiento lateral de consolidación durante un par de meses, podamos ver otro movimiento alcista que nos lleve a los 11.000-12.000, pero (y siempre en base a la comparación de ambos movimientos) que probablemente sea en esos niveles donde se agote el rebote, y tenga que pasar bastante tiempo (años) para volver a ver nuevos máximos históricos.
En el 74, tras casi alcanzar los máximos, inició una fase lateral de gran amplitud, que duró 6 años, y que haciendo el ajuste temporal, podría ponernos en unos 4 años para el momento presente.

Un saludo, y espero que os haya resultado interesante.

IBEX - Tímida incursión por Elliot

Para los que me hayan seguido una temporada, sabrán que soy aficionado a Elliot, aunque con sólo ciertas nociones básicas. Pero de vez en cuando sí que intento aplicarlo en situaciones que me parece ver una pauta clara.

Esta es una de ellas. ¿posible pauta terminal?

Escenario posible de vuelta del ibex hacia los 7.500

parece una locura... y por el bien de muchos conocidos espero que no sea así... pero habrá que seguirlo

un saludo y buenas tardes!

NOTA: mientras operaba y preparaba el gráfico, ese pseudo triángulo expansivo ha roto a la baja...peligro

INDITEX - Sigue gustándome

Ya empecé a hacer seguimiento de inditex hace unos meses, en este artículo:

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/02/inditex-tiene-estructura-alcista.html

en el cual mostraba la curiosa estructura en abanico que está realizando el valor.
La estrategia que planteé entonces no funcionó, ya que perdió el nivel de stop, y tras una caída rápida ha recuperado casi un 50% desde mínimos.

Ahora estamos en niveles de precio similares a los iniciales, y la estructura en abanico sigue plenamente vigente. Las posibles figuras alcistas están ahí, y cuando rompa creo que los objetivos pueden ser interesantes.

En el gráfico se puede ver cómo veo el valor. Si rompiese, esperaría una subida hacia 38-40, para tras una probable corrección hacia los 35 por lo menos, y un objetivo final que yo tendría en entornos de los 45 €

Un saludo y hasta la próxima!

Dow Jones - cuidado!

Sólo un apunte:
fijaros en qué línea se ha producido el giro en el Dow Jones. Se trata de la línea que ya llevamos un tiempo siguiendo, y que no ha hecho más que confirmar su importancia.

De este modo, el día que la supere dará una gran muestra de fortaleza alcista, y confirmaría el posible suelo a largo que estamos buscando.

Mientras tanto, habrá que ir vigilando el precio. por abajo, se ha parado en un nivel significativo, y algo más abajo tiene otro. Veremos si aguanta o no... si perdiera esos niveles, sería de esperar una vuelta a mínimos por lo menos

un saludo