DOW JONES ¿Para cuando el suelo? --> Parte V

Continuando con la serie de post que llevamos sobre el Dow Jones, y en los que hemos ido siguiendo la situación del Dow Jones en este Bear Market, y la hemos comparado con la que hubo en el 74

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2009/01/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-iv.html

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte.html

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html

Siguiendo con el gráfico que llevábamos del 74, en velas semanales, habría que destacar ahora las figuras que tuvimos en los indicadores en el suelo. Por un lado se ve cómo el corte con el RSI se anticipa al posterior corte de la línea 1. Por otra parte se pueden ver las divergencias alcistas tanto en RSI como en MACD, previas a esa rotura al alza de la bajista del RSI en semanal.



En el gráfico actual en semanal, se puede ver que el cierre de la semana pasada produce la rotura de la directriz bajista del RSI. Asimismo se pueden ver divergencias en RSI y MACD muy similares a las producidas en el '74.
En esta ocasión, si miramos el precio, vemos que la figura ha cambiado con respecto a la del '74, ya que se han perforado los mínimos anteriores en casi 1000 puntos. Es algo que en mi opinión no tiene por qué ser preocupante (aunque en el día a día desde luego nos pegó buenos sustos), ya que la similitud nunca puede ser perfecta.



Así pues, de lo anterior vamos a tratar de recalcar una idea clara. En el 74, tras la rotura de la bajista del RSI, que fue la que anticipó el rebote, no se produjeron apenas correcciones hasta que el RSI semanal alcanzó el nivel 70, y no fueron de cierta entidad hasta que el precio no recuperó casi el 100% de la caída previa.

En el movimiento actual, una previsión similar desde luego parece excesivamente optimista, sin embargo me parece una cuestión muy a tener en cuenta a la hora de plantearse entradas cortas en los índices. Es una tentación inevitable buscar el lado corto cuando se han producido rebotes de 1.200 puntos sin descanso... pero la estrategia de entrar corto a medio plazo podría resultar muy peligrosa de producirse un movimiento de rebote simplemente "parecido" al visto en el 74.

Para terminar, quiero subir un gráfico que ya he puesto antes por aquí con el dibujo superpuesto de ambos movimientos, en gráfico de cierres. Se puede ver cómo tras seguir caminos prácticamente idénticos hasta hace un par de meses, la pérdida de mínimos ha producido una desviación importante en el movimiento actual. Sin embargo la estructura de impulsos sigue siendo la misma, y es algo que creo que puede seguir sirviéndonos de referencia.

Un saludo y suerte; en el mercado y en la vida ;)

EURO STOXX - Mi estrategia los próximos días

Vamos a ver, vaya por delante que esto me está resultando bastante complicado últimamente... siempre lo es en los movimientos laterales

a continuación pongo un gráfico en el que se resume la estrategia que a priori me parecería más acertada para los próximos días. Creo que está bastante claro en el gráfico por lo que no me extenderé demasiado.

simplemente es largos por encima de la azul para ver si hacemos primero pullback a la cuña roja, y después posibilidad de buscar el objetivo de la cuña rosa.
si pierde eso y un margen de seguridad (marcado con la horizontal roja), serían cortos para buscar en primer lugar el objetivo del HCH y en segundo lugar el objetivo de la cuña roja.

Ahora mismo pues, momento de compra... con stop relativamente cerca

un saludo y suerte

PD: la semana que viene no apareceré demasiado por aquí... por motivos varios. Intentaré actualizar cómo ha resultado la estrategia planteada la semana siguiente.



ACTUALIZACIÓN A 21 DE FEBRERO DE 2009

Como podéis ver, la estrategia planteada a priori habría funcionado a la perfección.
Nótese el pullback casi perfecto a la cuña, que aunque nos hubiera incitado a los largos, el hecho de no poder con la línea inferior de la cuña y luego perder la zona que marcábamos como de largos, y posteriormente la que marcábamos como de entrada corta habríamos recuperado las posibles pérdidas con creces.

Resulta cuanto menos curioso la perfección con la que se han alcanzados sendos objetivos bajistas en dos impulsos muy bien definidos.

En principio ahora toca esperar a ver si aguantan esos mínimos de la semana pasada. Eso sí, ojo porque si se pierden el siguiente objetivo a la baja me sale en entornos de 1.830f... y son muchos puntos

INDITEX tiene estructura alcista

Resulta curioso, y es que en los momentos actuales da hasta casi vergüenza decir que un valor tiene estructural alcista.
De cualquier modo, con los niveles de volatilidad actuales, está claro que intentar comprar y mantener una acción a largo plazo puede resultar muy peligroso. Así que la estrategia que me planteo en este momento es más bien a medio-corto plazo.

Echando un vistazo al gráfico en semanal desde su inicio (o al menos desde donde dispongo de datos) se puede por una parte ver cómo tras la caída iniciada en noviembre del 2007, el precio se ha detenido en una zona clave. De hecho, si se podía esperar un punto en que se apoyase el precio a priori hubiera sido ese, por la importancia que tuvo como resistencia entre 2001 y 2005.
Asimismo, también se puede observar como en general el valor no es amigo de líneas de tendencia a largo plazo, y el tipo de movimiento suele ser con grandes ondas, relativamente bien definidas. Es por esto que las líneas que he pintado son lineas de pivot, a las que si bien hay que darle una importancia relativa, me parece que pueden definir puntos importantes a vigilar.
Se puede ver un HCHi en potencia, que por supuesto hasta que no confirme no será tal, pero que no viene mal ir vigilando.



Por otro lado, en el gráfico diario, centrándonos en la caída desde máximos, tenemos una estructura de abanico, en el que ha ido rompiendo al alza las sucesivas directrices bajistas, aunque haya sido a costa de ir también perdiendo niveles. No obstante, se puede ver cómo recientemente la estructura parece querer cambiar, ya que se podrían estar comenzando a formar una sucesión de mínimos y máximos ascendentes. En el objetivo alcista que planteo, se produce una coincidencia de una resitencia significativa, con objetivos por impulsos o por retrocesos de fibonacci.

La relación riesgo-beneficio tal y como está planteada gráficamente es de 1 a 3. El stop lo tenemos relativamente alejado (un 14% más abajo), así que podríamos entrar con digamos un 15-20% de nuestro capital para que en caso que salte la pérdida total no supere el 3%. El stop se aplicaría en todo caso tras cierre diario bajo el mínimo anterior, marcado en el gráfico.

Un saludo y buen fin de semana!

SANTANDER en el punto de mira

Pues eso, el gráfico habla por sí solo... si rompemos la señal sería de entrar alcistas a medio plazo... si no rompemos... pues sería señal para entrar cortos con stop en la directriz bajista en gráfico diario.

Pero claro, hay que esperar a romper o no. Yo espero y deseo que rompa por arriba... pero aún no podemos saberlo

Un saludo

El gráfico en diario


Acercando a un gráfico de velas de 10m

Analizando la posibilidad de suelo en el mercado español

Buenas noches!

Pues como veis sigo empeñado en buscar un suelo. Se trata de una práctica poco aconsejable en general, pero he de confesar que en mi operativa diaria no significa que me empeñe siempre en largos, suelo operar en minutajes más cortos, y para movimientos de pocas horas/días, aunque sí que intento mantener como telón de fondo, sobre todo a la hora de plantear la direccionalidad de las operaciones, los artículos que pongo por aquí, o análisis similares.

Pues lo dicho, en los últimos días, y tras un primer apoyo en la línea que une los mínimos en el ibex, vuelvo a plantearme la posibilidad de un suelo, o por lo menos un rebote gordo. Tenemos algunas pistas mas en el índice, como el hecho de que el apoyo haya sido realizado formando una figura de Estrella del Amanecer en diario, o que se haya respetado la directriz alcista del RSI en semanal y en diario.
Hay que ver también los contras a este planteamiento: en primer lugar no se le da la misma validez a esta figura de velas alcistas que si fuera de vuelta a la baja, ya que la direccionalidad principal del índice de momento es bajista. Asimismo, tenemos no muy lejos la que considero muy importante directriz bajista en semanal del RSI (lo mismo que la del precio), que no se ha roto todavía, y que sería la señal que a mi juicio confirmaría la posibilidad de un cambio en la tendencia.



Por otro lado, echando un vistazo a los gráficos del Mercado Contínuo español, se empiezan a ver algunas series que dan sus primeros indicios de un cambio en la tendencia.
Asimismo, me parece muy interesante el hecho de que los conocidos típicamente como "chicharros" o valores pequeños, últimamente empiezan a hacerlo bastante bien. En su momento, cuando se produjo el giro a bajista en el 2007-2008, las primeras series que empezaron a caer fueron esas, y históricamente son estos valores los primeros que empiezan a levantar el vuelo en los grandes suelos.
No obstante, hay que tener en cuenta que muchas de estas series nunca llegarán a recuperarse del todo. Ley de vida.
Una posible justificación de lo anterior es que durante los grandes suelos y techos, estos valores realizan primero los giros porque no mueven los índices. Si estos valores comienzan a caer (o a subir), no generan sentimiento bajista en la masa de inversores (pese a las pérdidas sustanciales), ya que los índices siguen en máximos, sostenidos por los grandes valores. Tampoco tiene esto ningún efecto en los Mass Media, de modo que cuando los índices comienzan a notar la caída, muchos de los valores pequeños han caído porcentajes muy importantes (y hablamos de 20, 40 ó 60%).

Tras un vistazo rápido al mercado continuo, os subo unos cuantos gráficos sencillos en los que se ven como muchas series están zona de compra, siempre y cuando se tenga claro un nivel de stop, imprescindible en una tendencia bajista tan acusada.

Ahí van algunas muestras:

















Lo anterior es sólo una muestra de lo que se ve por ahí. En realidad he subido algunos gráficos que ya seguía de antes, y luego he ido mirando el contínuo rápidamente, pero me he cansado cuando iba por la "i" jajaja, así que imagino que habrá unas cuantas más con buen aspecto.

Como podéis comprobar, es claramente parte de la "chicharrada" la que mejor aspecto técnico tiene, mientras que los grandes valores son técnicamente bajistas, o como mucho se puede decir que están cerca de soportes.

Debido a que la operativa en este tipo de valores es de alto riesgo, aparte de por temas de liquidez, por el hecho de que son traicioneros, y suelen hacer giros muy rápidos para dejar pillada a la gente, el planteamiento que me parece más correcto sería entrada con un capital entre bajo y moderado, en unos cuantos de ellos, los que mejor nos parecieran, y la fijación de un stop el mismo día de la entrada, a ser posible bajo el anterior mínimo relevante, que deberíamos ejecutar inmediatamente en caso de cierre diario por debajo, o cierre horario, según las preferencias de cada uno.
Los objetivos podrían ser en primera tentativa las resistencias que haya por encima, que en muchos casos son muy claras.

Intentaré hacer un seguimiento tranquilo de los valores anteriores.

Buenas noches y buena suerte

Dow '74 - 2008 ¿Alguien duda de la similitud?

Seré breve.
Tampoco quiero ponerme pesado con este tema...

Fijaros este gráfico. Todos los tramos han sido calcados en cuanto a profundidad en el precio (si ajustamos la escala adecuadamente), y lo único que ha cambiado ha sido el "tempo".

Ahora estamos a mitad de esa última pata bajista... la pregunta es ¿El movimiento alcista posterior será igual de importante?
Atención porque estaríamos hablando de volver a entornos de 11.000 de aquí a 6 meses. Esto es, subir 3.000 puntos en 6 meses... o lo que es lo mismo, un 38%, que anualizado sería más de un 70%.

Es para plantearse muy en serio ir ya pensando en esa cartera de largo plazo.

No tengo demasiada experiencia con valores de contado... pero supongo que lo más fácil sería comprar ETFs que repliquen a los índices, o en el caso del mercado español, comprar bluechips.

Para que luego no digáis... no todos mis artículos son pesimistas ^^

Buenas noches

Dow Jones ¿Para cuando el suelo? --> Parte IV

Buenas tardes

Tras ver el cierre semanal del Dow Jones no he podido evitar recordar uno de los primeros artículos que subí al blog:

http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo.html
y
http://especulandoquesgerundio.blogspot.com/2008/10/dow-jones-para-cuando-el-suelo-parte-ii.html

El punto de partida es la comparación entre el movimiento bajista que hemos tenido el último año y el acontecido entre 1973-1975. Sigo pensando que hay muchas similitudes entre ambos movimientos, y se me antoja que estamos en un momento bastante crítico, y me explico con unos gráficos semanales.

Primero el gráfico de la crisis del '74:



Ahora el gráfico semanal actual:



Como podéis ver, siguen siendo movimientos bastante parecidos. Entonces se produjo un giro en esa línea 1 que volvió a enviar al Dow Jones a mínimos, para desde entonces remontar y realizar nuevos máximos históricos. Las figuras en MACD y RSI también son similares.
En la situación actual, cabe la posibilidad que sea esa línea roja 1' la que ejerza de punto de giro, y posteriormente su rotura de punto de entrada larga (en el '74 además lo hizo con hueco).

En cualquier caso, yo sigo dándole mucha importancia a la directriz bajista del RSI, tanto en gráficos semanales como mensuales. Tengo otro artículo que trata de ello de forma bastante extensiva en el blog, y las señales que han dado en cracks bursátiles anteriores han resultado ser bastante fiables. Seguiremos vigilando pues...

Ya sabréis que intentar predecir el movimiento de un gráfico no suele dar buenos resultados... pero al final, ¿no estamos aquí para especular?

Un saludo